Như các bạn đã biết, vốn của một Công ty không chỉ đến từ nguồn tài sản của Công ty đó mà còn xuất phát từ các khoản vay. Khi đã vay nợ thì công ty sẽ phải phân tích, tính toán để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và dài hạn. Hệ số được các nhà quản trị dùng để quản lý gọi là “Hệ Số Thanh Toán Hiện Hành (Current ratio) “. Vậy Hệ Số Thanh Toán Hiện Hành Là Gì? và có ý nghĩa như thế nào, hãy cùng CFD Việt Nam tìm hiểu trong bài viết này nhé!
1. Hệ số thanh toán hiện hành là gì?
Hệ Số Thanh Toán Hiện Hành ( Tiếng Anh: Current ratio) là một hệ số thanh khoản dùng để đo lường khả năng thanh toán các nghĩa vụ nợ ngắn hạn của doanh nghiệp. Tức là các khoản nợ đến hạn trong vòng một năm. Chỉ số này cho nhà đầu tư và nhà phân tích thấy mức độ mà doanh nghiệp có thể tận dụng tài sản ngắn hạn trên bảng cân đối kế toán để đáp ứng các khoản nợ và nghĩa vụ tài chính ngắn hạn.
Một hệ số thanh toán hiện hành tương đương hoặc cao hơn một chút so với mức trung bình ngành thường được coi là an toàn. Ngược lại, nếu hệ số này thấp hơn mức trung bình ngành, điều đó có thể báo hiệu rủi ro tài chính cao hoặc khả năng mất khả năng thanh toán. Tuy nhiên, nếu một doanh nghiệp có hệ số thanh toán hiện hành quá cao so với các đối thủ cùng ngành không hẳn là một điều tốt. Bởi vì điều này có thể cho thấy rằng ban lãnh đạo chưa sử dụng hiệu quả tài sản của công ty.
Hệ số này được gọi là hệ số thanh toán “hiện hành” vì nó bao gồm toàn bộ tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn, không giống như một số hệ số thanh khoản khác chỉ tính một phần tài sản nhất định. Ngoài ra, hệ số thanh toán hiện hành còn được gọi là hệ số vốn lưu động (Working Capital Ratio).
2. Công thức hệ số thanh toán hiện hành (Current Ratio)
Để tính được khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp, các bạn áp dụng theo công thức sau:
Trong đó:
Các giá trị tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn sẽ dựa trên số liệu của trong bảng báo cáo tài chính trong một kỳ kế toán.
Tài sản ngắn hạn chính là những tài sản hiện có của doanh nghiệp như: Các tài sản lưu động dùng trong lưu thông (tiền và các khoản tương đương tiền, hàng tồn kho, các khoản phải thu,…) và các tài sản lưu động được dùng trong sản xuất (nguyên, nhiên, vật liệu, các sản phẩm dở dang,…)
Ví dụ: Một công ty có tổng tài sản ngắn hạn là 100 tỉ, nợ ngắn hạn 80 tỉ
=> Tỷ lệ thanh toán hiện hành của công ty = 100 / 80 = 1.25
3. Ý nghĩa của h ệ số thanh toán hiện hành (Current ratio) đối với doanh nghiệp
Kết quả tính toán của Current ratio có giá trị quan trọng đối với doanh nghiệp, là một trong những chỉ số giúp các nhà quản trị có cái nhìn khách quan nhất về tình hình tài chính của doanh nghiệp qua các kỳ hoạt động.
Trước tiên, kết quả Current ratio sẽ cho biết số tài sản ngắn hạn hiện tại của công ty có đủ để chi trả cho các khoản nợ ngắn hạn hay không? Sau đó, từ việc đo lường khả năng thanh toán nợ ngắn hạn, nhà quản trị có thế đánh giá về hiệu quả sử dụng tài sản của công ty để đưa ra quyết định huy động vốn trong trường hợp tài sản ngắn hạn hiện có không đủ để trả nợ.
4. Hệ số thanh toán hiện hành có tác dụng gì?
Hệ số thanh toán hiện hành của doanh nghiệp cao hay thấp sẽ phản ánh việc doanh nghiệp có đủ khả năng chi trả nợ ngắn hạn hay không. Chia ra các trường hợp sau:
- Nếu Hệ số thanh toán hiện hành > 1: Tỷ lệ thanh toán hiện hành cao, có nghĩa là tài sản ngắn hạn mà công ty hiện có đủ để thanh toán hết khoản nợ ngắn hạn.
- Nếu Hệ số thanh toán hiện hành < 1: Ngược lại, tỷ lệ thanh toán hiện hành của doanh nghiệp thấp, điều đó nói lên rằng hiện tại, doanh nghiệp không có đủ khả năng để trả hết các khoản nợ đến hạn.
- Tuy nhiên, việc không có khả năng thanh toán hết nợ ngắn hạn không đồng nghĩa với việc doanh nghiệp sẽ phá sản. Bởi, các nhà quản trị có thể sử dụng một số biện pháp khác để khắc phục để huy động vốn.
- Khi một doanh nghiệp có hệ số thanh toán hiện hành quá cao so với các đối thủ cùng ngành không hẳn là một điều tốt. Bởi vì điều này có thể cho thấy rằng ban lãnh đạo chưa sử dụng hiệu quả tài sản của công ty.
Lưu Ý: Không thể chắc chắn việc chỉ số Hệ số thanh toán hiện hành cao thì tài chính của công ty đang tốt. Vì con số hiển thị trên bảng báo cáo tài chính chỉ là một con số chung chung. Tài sản hiện hành của công ty có thể sẽ bao gồm hàng tồn kho, cổ phiếu, tiền vốn vay dài hạn, tiền trả trước người bán. Do đó, ngoài việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, doanh nghiệp cũng cần phải trả nợ vốn đầu tư đã vay và được tính vào tài sản hiện có.
Từ đó, Hệ số thanh toán hiện hành cần kết hợp với các chỉ số liên quan khác để thể hiện chính xác nhất tình hình tài chính của công ty.
Xem thêm: Chỉ số EPS là gì?
Tạm kết
Trên đây là toàn bộ thông tin cơ bản về Hệ số thanh toán hiện hành. CFD Việt Nam mong rằng các bạn đã được giải đáp thắc mắc thông qua nội dung bài viết này. Nếu cần tìm hiểu thêm các chỉ số hay kiến thức khác để phân tích tài chính của công ty thì hãy thường xuyên truy cập website cfdvietnam.com để nhận được những bài học bổ ích nhé!
